Aktualizacja wyceny Biura Maklerskiego PKO BP

W dniu dzisiejszym Biuro Maklerskie PKO BP opublikowało aktualizację wyceny TIM SA.

 – Sprzedaż TIMu napędzana jest przez silny popyt związany z optymizmem konsumpcyjnym i inwestycyjnym. Dodatkowo, model sprzedażowy spółki (70% ecommerce), pozwala na ponadprzeciętne dynamiki, na tle bardziej „stacjonarnej” konkurencji. Sądzimy, że zmiana preferencji zakupowych klientów (istotny wzrost udziału ecommerce), połączona z pro-wadzonymi przez TIM kampaniami mającymi na celu lojalizowanie klientów, pozwoli spół-ce na utrzymanie wzrostów, także po pandemii. TIM chce też rozwijać alternatywne mode-le sprzedaży, jak „marketplace”, który daje możliwość dynamicznego poszerzania oferty, bez konieczności inwestowania w magazyny. W związku z powyższymi, podnosimy nasze prognozy i zakładamy w tym roku pozytywną dynamikę sprzedaży (pomimo dekonsolida-cji rotopino.pl), na poziomie 8% r/r (CAGR przychodów 202123: 8%) – czytamy w raporcie.

TIM – analiza finansowa, 26.04.2021