Tu jesteś: Strona główna > Aktualności > Aktualność

AB

23.04.2019

 

DM BOŚ obniżył cenę docelową dla AB do 27,6 zł

Analitycy DM BOŚ w raporcie z 11 kwietnia obniżyli cenę docelową akcji AB do 27,6 zł z 29,2 zł wcześniej. Podtrzymano rekomendację "kupuj".

Raport został przygotowany przy kursie 19,5 zł.

Analitycy DM BOŚ spodziewają się poprawy dynamiki zysków spółki w III kw. roku obrotowego 2018/19 (rozpoczętego w lipcu 2018), po tym jak w I kw. zyski spadły dwucyfrowo, a w II kw. tempo spadku było jednocyfrowe.

"Zważywszy na utrzymujący się wysoki dwucyfrowy potencjał wzrostu kursu względem naszej 12-miesięcznej wyceny i oczekując poprawy, dynamiki zysków w nadchodzących kwartałach podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną 'kupuj'" - napisano w raporcie.

Dodano, że AB jest obecnie notowane przy "niewygórowanych" wskaźnikach ceny do zysku i EV/EBITDA (odpowiednio ok. 5,5 i 6,0) na 2019, z odpowiednio ok. 40 proc. i 10 proc. dyskontem względem porównywalnych spółek.

W raporcie oceniono, że po zakończeniu trwającego obecnie wezwania na akcje innego dystrybutora IT, ABC Data, presja na marżę zysku brutto AB prawdopodobnie osłabnie, co powinno pozytywnie wpłynąć na kurs akcji tej drugiej spółki.

DM BOŚ prognozuje, że w roku obrotowym 2018/2019 przychody AB wzrosną o 4 proc. do 8,564 mld zł, a zysk EBITDA spadnie o 10 proc. do 99,9 mln zł. W roku obrotowym 2019/2020 przychody - według szacunków domu maklerskiego - wzrosną o 3,5 proc. do 8,864 mld zł, a EBITDA o 2 proc. do 101,6 mln zł.

Pierwsza dystrybucja raportu nastąpiła 12 kwietnia o godz. 8.20. Jego autorem jest Jakub Viscardi.

Depesza jest skrótem rekomendacji DM BOŚ. W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi prawem informacjami DM BOŚ. (PAP Biznes)

Depesza pochodzi z pełnej wersji serwisu biznes.pap.pl

33059916_AB 7_RP_31_2019_DM_BOŚ disclaimer prasa.pdf

 

Wróć

Nasi klienci