Portfele fundamentalne w kwietniu
lepsze od rynku
W dzisiejszym wydaniuGazety Giełdy „Parkiet” znajdujemy
podsumowanie wyników portfeli fundamentalnych, budowanych przez zespoły domów
maklerskich na okres kwietnia br. W tym okresie wskaźnik szerokiego rynku WIG
spadł o blisko 3 proc. Mimo to wszystkim brokerom w zestawieniu udało się
wypracować dodatnie stopy zwrotu. Najwyższym zyskiem może pochwalić się portfel
stworzony przez analityków DM PKO BP (+7,5 proc.). Kluczem do sukcesu w zeszłym
miesiącu okazała się selekcja spółek i odpowiednia dywersyfikacja portfela.
Równocześnie poznaliśmy składy portfeli na maj. Eksperci
swoich faworytów szukali głównie w segmencie małych i średnich firm. Przy
doborze kandydatów, poza osiąganymi wynikami finansowymi i perspektywą ich
poprawy, brano pod uwagę atrakcyjną cenę akcji i niskie poziomy wskaźników
wyceny. Ważnym argumentem jest również stopa wypłacanej przez spółkę dywidendy.
Zwycięzcy kwietniowego zestawienia – zespół analityków DM
PKO BP – do swojego portfela na maj dołączył dwie spółki z sektora
przemysłowego: Amikę Wronki i Alumetal, doceniając dobre perspektywy
eksporterów na rynki UE. Alumetal został również włączony w skład majowego
portfela Noble Securities. Argumentacja brokera to: „oczekiwana poprawa wyników oraz rozwój mocy produkcyjnych”.Z
portfela Noble Securities wypadł natomiast toruński Apator. Powodem była realizacja zysków.
Więcej na ten temat w dzisiejszym wydaniu
„Parkietu” na str. 8 oraz na www.parkiet.com