Analitycy DM BOŚ, w raporcie z 14 stycznia, obniżyli rekomendację dla akcji Mercator Medical do „sprzedaj” z „trzymaj”, obniżając jednocześnie cenę docelową do 350 zł z 476 zł wcześniej.
W czwartek na zamknięciu kurs spółki wynosił 361 zł.
„Oczekujemy, że rok 2021 powinien być również bardzo udany dla spółki, biorąc pod uwagę naszą prognozę całorocznego zysku netto w wysokości 1,1 mld zł (+14 proc. r/r; 4,3x P/E). Jednocześnie spodziewamy się napływu nienajlepszych informacji m.in. dotyczących wygaszania pandemii czy trendu spadkowego średnich cen sprzedaży rękawic, które mogą ciążyć na wycenie spółki w nadchodzących miesiącach” – napisano w raporcie.
Analitycy zakładają również spadki kwartalnych wyników finansowych Mercatora, poczynając od I kwartału tego roku, a najpóźniej od II kwartału.
„Dostrzegamy również potencjalne ryzyka w segmencie dystrybucji związane z zarządzaniem zapasami w okresie spadających cen. Utrzymywanie kosztownych zapasów przy spadających cenach może doprowadzić do obniżenia marż (a nawet do marż ujemnych w ekstremalnych przypadkach)” – podano.
Pierwsza dystrybucja raportu, którego autorem jest Tomasz Rodak, nastąpiła 15 stycznia o godz. 8.10.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy wymagane prawem informacje DM BOŚ. (PAP Biznes)
pel/ osz/
Depesza pochodzi z pełnej wersji serwisu biznes.pap.pl
38265861_Mercator_Medical_1_FN_2_2021_DM_BOŚ disclaimer prasa.pdf