Orphée bliżej przejęcia Diesse w 100 proc.
- Pozyskanie finansowania w celu
maksymalizacji efektów synergii z pełnego przejęcia włoskiej spółki
immunologicznej; 12M lock-up na akcje Pana Tomasza Tuory i Pana Tadeusza Tuory
wraz z podmiotami zależnymi oraz PZ Cormay SA; - Jasny podział kompetencji w Grupie Cormay
dzięki finalizowanej reorganizacji struktury organizacyjnej, pełne
wykorzystanie potencjału szwajcarskiej marki Orphée; - Przeniesienie notowań Orphée SA na rynek główny GPW spodziewany do
końca roku bez emisji akcji.
Rejestr Handlowy w Genewie dokonał rejestracji podwyższenia kapitału
zakładowego spółki Orphée po emisji 6,99 mln akcji (akcje skierowane do
inwestorów zewnętrznych oraz do PZ Cormay SA). Inwestorom zewnętrznym
przydzielono 4,6 mln akcji w ramach
kapitału docelowego po cenie emisyjnej 8 zł. Celem emisji było częściowe
pozyskanie finansowania nabycia 50 proc. akcji włoskiej spółki Diesse –
Diagnostica Senese S.p.A., dzięki czemu Orphée SA stanie się 100-proc.
właścicielem Diesse. Inwestorzy, którzy uczestniczyli w budowaniu księgi
popytu, nabyli akcje nowej emisji Orphée SA, stanowiące 18,7 proc. w podwyższonym kapitale, w wyniku czego spółka pozyskała
brutto 36,8 mln zł.
– Widzimy możliwość osiągnięcia istotnych
efektów synergii na polu sprzedaży (komplementarne produkty i rynki zbytu)
oraz redukcji kosztów, ocenianych
konserwatywnie na 6,5 mln euro rocznie na poziomie operacyjnym w perspektywie
najbliższych 3-4 lat, przy czym pierwsze zauważalne efekty synergii powinny
zostać uwolnione już w II połowie bieżącego roku. Za Diesse stoi siła produktów
i niewielka konkurencja na rynku testów i analizatorów immunologicznych do
małych i średnich laboratoriów, gdyż duzi gracze na rynku diagnostyki skupiają
się na ofercie dla dużych laboratoriów – wyjaśnia Tomasz Tuora, Prezes Zarządu PZ Cormay SA i Przewodniczący
Rady Dyrektorów Orphée SA.
– Immunologia to najważniejsza część diagnostyki. Już widzimy pozytywną
zmianę postrzegania Grupy Orphée i Grupy Cormay. Staliśmy się firmą zauważalną
dla największych graczy globalnego rynku diagnostyki laboratoryjnej.
Podkreślaliśmy jesienią minionego roku i jesteśmy przekonani także obecnie, że
pełne przejęcie Diesse leży w interesie akcjonariuszy Orphée. Dlatego
przeprowadzamy ten proces w tym roku, w możliwie krótkim czasie – dodaje Tomasz Tuora.
Pomimo niesprzyjającego
okresu na rynku kapitałowym, Orphée SA pozyskała większość z 15 mln euro, jakie
ma zapłacić za pozostałe 50 proc. akcji spółki Diesse (umowa zakupu pierwszych
50 proc. akcji Diesse za 15 mln euro została podpisana w lutym 2013 r.). Środki
na pozostałą do zapłaty część ceny Orphée SA zamierza pozyskać w ramach
finansowania dłużnego. Grupa Orphée zamierza
jesienią br. uplasować obligacje o
wartości około 40 mln zł, z czego około 20 mln zł zostanie przeznaczone na
przejęcie akcji Diesse, a pozostałe około 20 mln zł zostanie przeznaczone na
refinansowanie droższego faktoringu (anticipo commerciale), z jakiego korzysta
Diesse. Obligacje te – poza możliwością wykorzystania 900 tys. CHF kredytu w
rachunku bieżącym – będą jedynym zadłużeniem Orphee SA.
Diesse wzmacnia sieć
dystrybucji Orphée w krajach rozwiniętych, jednocześnie uzupełniając produktowo
Grupę Orphée o immunologię,
mikrobiologię i sedymentację erytrocytów oraz wzbogacając know-how w zakresie
testów immunoenzymatycznych.
– Dzięki przejęciu Diesse, Grupa Cormay i Grupa Orphée posiadają obecnie
w swojej ofercie produkty odpowiadające segmentowo 80 proc. światowego rynku
diagnostyki laboratoryjnej. Przed przejęciem Diesse było to 40 proc. Widzimy
bardzo duże zainteresowanie i spływające zamówienia na produkty Diesse w sieci naszych
dystrybutorów, obejmującej ponad 150 krajów. Decyzja o włączeniu Diesse do
Grupy Orphée była niezwykle trafna – mówi Prezes Tomasz Tuora.
Orphée SA wyemitowała 2.386.901 akcji kierowanych do PZ Cormay SA,
dzięki czemu pozyska środki niezbędne do zakończenia procesu reorganizacji
struktury Grupy Cormay. Deklaracji i umowy zawarte jesienią 2012 roku mówiły o
wyemitowaniu łącznie 3,4 mln akcji (wcześniej wyemitowano 1.013.099 akcji) dla
PZ Cormay SA w celu przejęcia przez Orphée SA udziałów w pozostałych spółkach zależnych PZ Cormay oraz
aktywów produkcyjno-dystrybucyjnych PZ Cormay SA.
– Do końca roku zakończymy tworzenie Grupy Orphée,
skupiającej aktywa produkcyjne i dystrybucyjne Grupy Cormay. Grupa Orphée odpowiada również za akwizycje.
Natomiast PZ Cormay SA, poza funkcją konsolidacyjną i strategiczną, skupi się
na działaniach R[&]D, w tym na procesie komercjalizacji rewolucyjnego
analizatora POCT BlueBox. Jestem przekonany, że jasny podział kompetencji i
pełna przejrzystość Grupy Cormay tworzą wartość dodaną, którą docenią
inwestorzy obu spółek – komentuje
Prezes Tomasz Tuora.
Panowie
Tomasz Tuora oraz Tadeusz Tuora (Członek Rady Dyrektorów Orphée SA), a także podmioty z nimi
powiązane i PZ Cormay S.A. zawarli umowę lock-up na posiadane oraz nabywane w
ofercie akcje Orphée SA na okres 12
miesięcy od przydziału akcji. Po zarejestrowaniu emisji liczba akcji Orphée SA wynosi 24,6 mln sztuk. Rada
Dyrektorów Orphée SA spodziewa się przeniesienia notowań spółki na rynek główny
GPW do końca bieżącego roku bez emisji akcji.
***
Grupa Diesse
Jeden z wiodących na świecie pod względem zaawansowania
technologicznego producentów analizatorów oraz testów immunologicznych, a także
z zakresu mikrobiologii i ESR. W skład Grupy Diesse wchodzą spółki: Diesse –
Diagnostica Senese (działalność produkcyjno-dystrybucyjna), której
100-procentowymi spółkami zależnymi są Diesse Ricerche (R[&]D) oraz Diesse
Immobiliare (nieruchomości wykorzystywane do działalności operacyjnej).
Siedziba Diesse wraz z administracją znajduje się w Mediolanie (Włochy).
Natomiast dwa zakłady produkcyjne, laboratoria, kolejne biura i magazyn
zlokalizowane są w rejonie Sieny (Włochy). Produkty Diesse są dopuszczone do
sprzedaży w UE, jak również systematycznie w coraz większym zakresie poza nią,
w tym w USA, Ameryce Południowej i Chinach.
Diesse zostało założone w 1982 r. przez naukowców oraz
inwestora finansowego. Spółka zrewolucjonizowała w latach 80. XX w.
próżniowe pobieranie krwi, wprowadzając na rynek pierwsze probówki
wykonane z tworzywa sztucznego zamiast szkła W 1984 r. firma wprowadziła na
rynek przełomowy, automatyczny analizator Ves-Matic (ESR), którego łączna
sprzedaż przekroczyła już 20 tys. szt. W 2006 r. Diesse zaprezentowało
wieloparametryczny analizator Chorus, który wniósł nową jakość do badań
immunologicznych (linia produktowa jest rozwijana w sposób ciągły). Grupa
Diesse zarejestrowała ponad 40 istotnych patentów oraz rozwija kolejne nowe
technologie z zakresu immunologii i mikrobiologii.
Grupa Orphée
Część Grupy PZ Cormay, lidera
branży diagnostyki in vitro (IVD) w regionie Europy Środkowej i Wschodniej,
odpowiedzialna za obszar produkcji i dystrybucji globalnej. Grupa Orphée jest
obecna z ofertą produktową w ponad 150 krajach. Główne segmenty biznesowe to
biochemia, hematologia i immunologia, w ramach których posiada portfolio
innowacyjnych analizatorów oraz testów diagnostycznych najwyższej klasy. Grupa
oferuje swoje produkty pod markami PZ Cormay (Polska), Orphée (Szwajcaria) oraz
Audit Diagnostics (Irlandia) i Diesse (Włochy). Innowacyjność Grupy wspiera
doświadczony, międzynarodowy zespół R[&]D. Od 2012 r. akcje Orphée SA są
notowane na rynku NewConnect.
Grupa PZ Cormay znajduje się
w trakcie komercjalizowania rewolucyjnej na skalę świata technologii badań
diagnostycznych, która pozwoli z jednej kropli krwi, pobranej na przykład z
palca bez użycia strzykawki i probówki, wykonać w kilkanaście minut pełne
spektrum testów z dokładnością przewyższającą aktualne standardy. Urządzenia
będą niewielkich rozmiarów, a koszty ich zakupu oraz obsługi znajdą się na
atrakcyjnym poziomie. Światowa premiera pierwszego z analizatorów nowej
generacji, dedykowanego do gabinetów lekarskich, miała miejsce na przełomie
lipca i sierpnia 2013 r. (targi AACC w USA). Grupa Orphée będzie globalnym
dystrybutorem produktów opartych o tę technologię.