INFORMACJA RYNKOWA

2 lipca 2015 r.

CP FIZ kolejny raz
lepszy od szerokiego rynku akcji

W trakcie pierwszych trzech kwartałów od rozpoczęcia sprzedaży
certyfikatów zewnętrznym inwestorom subfundusze CP FIZ zanotowały stopy zwrotu
+28,3% (CP Private Equity) oraz +21,7% (CP Absolute Return). W tym samym
okresie wartość WIG, indeksu szerokiego rynku akcji GPW,
spadła o 2,8%.

Drugi
kwartał2015 roku był kolejnym okresem, w którym pomimo spadków na rynku
akcji fundusz CP FIZ zanotował wzrosty – wycena subfunduszu Absolute Return
wzrosła o prawie 5%, a subfunduszu Private Equity – o blisko 7%. W tym samym
okresie indeks WIG spadł o niecałe 1,5%.

Poprzednie pełne kwartały działalności CP FIZ
były równie udane – zarządzający subfunduszami CP FIZ udowodnili też w IV kw.
2014 roku (pierwszy kwartał komercyjnego istnienia CP FIZ), że potrafią
zarabiać podczas spadków na rynku akcji. Wówczas oba subfundusze zwiększyły
wycenę certyfikatów o około 3,7%, podczas gdy wartość WIG spadła o 6,3%. Co
więcej, w okresie giełdowych zwyżek (I kw. 2015 r.) subfundusze CP FIZ zyskały
zdecydowanie więcej niż szeroki rynek akcji GPW.

– Inwestycje private equity w dłuższym okresie
przynoszą z zasady dużo wyższe zyski niż inne klasy aktywów. Z sukcesami
stosujemy również strategię absolutnej stopy zwrotu, umiejętnie wykorzystujemy
szanse rynkowe, także na rynku akcji notowanych. Stawiamy na inwestowanie w
fundamenty, wykorzystując nasze know-how i wieloletnie doświadczenie zespołu
zarządzającego, co umożliwia wypracowywanie zysków również podczas okresów dekoniunktury
na giełdzie. Dzięki naszemu funduszowi oferujemy inwestorom dostęp do świata
elitarnych inwestycji – powiedziała
Joanna Kwiatkowska, Członek Zarządu TFI Capital Partners.

Inwestorzy powierzyli CP FIZ w zarządzanie
łącznie w trzech pierwszych emisjach blisko 43 mln zł, a wartość aktywów
subfunduszy osiągnęła poziom 50 mln zł. Emisje certyfikatów inwestycyjnych
odbywają się cyklicznie co kwartał. Najbliższa powinna rozpocząć się już w
lipcu br.

– W okresie
ostatnich trzech kwartałów polski rynek akcji był płaski, lecz sytuacja w
poszczególnych sektorach była diametralnie różna. Kursy większości spółek z sektorów
wrażliwych na oczekiwane zacieśnienie polityki monetarnej – w tym banków – spadały,
lecz w tym samym okresie spółki z sektorów gospodarki związanych z dobrami
konsumpcyjnymi, produkcją, a w szczególności z istotnym udziałem eksportu,
intensywnie się rozwijały. To w wielu przypadkach znalazło potwierdzenie w znacznych
zwyżkach ich kursów. Wypracowane w trakcie ostatnich 9 miesięcy bardzo dobre wyniki
subfunduszy CP FIZ zostały osiągnięte dzięki konsekwentnej koncentracji
inwestycji na właściwych sektorach gospodarki, podmiotach oraz instrumentach,
jak również na konsekwentnym unikaniu pozostałych – powiedział Adam Chełchowski, Prezes Zarządu
TFI Capital Partners.

W zakresie
strategii private equity w ciągu kilku pierwszych miesięcy od przejęcia
kontroli nad producentem ekologicznej żywności Symbio Polska SA (nastąpiło to w
styczniu br.) TFI CP istotnie wzmocniło zespół menedżerski spółki i zapewniło finansowanie
dłużne związane z procesem skupu ekologicznych owoców.

– Efektem
tych działań powinien być znaczny wzrost przychodów tej linii biznesowej.
Spółce udaje się również istotnie zwiększać (o ponad 30% rdr) przychody ze
sprzedaży detalicznej, jednocześnie poszerzając oferowany asortyment o nowe
produkty i pozyskując nowych odbiorców. Oprócz wzrostu organicznego, na którym
jest obecnie skoncentrowane Symbio, nie wykluczamy udziału spółki w
konsolidacji branży – powiedział Paweł
Bala, Prezes Capital Partners SA i Członek Rady Nadzorczej Symbio Polska SA.

W zakresie
strategii absolute return nową inwestycją CP FIZ jest notowana na rynku New
Connect spółka Esotiq [&] Henderson SA, powstała w 2010 roku poprzez
przejęcie od spółki LPP SA sieci salonów z bielizną. Spółka w ciągu okresu od
wydzielenia z LPP istotnie powiększyła skalę działalności. Obecnie sieć sklepów
spółki liczy już ponad 250 lokalizacji. W bieżącym roku planowany jest dalszy
wzrost liczby sklepów Esotiq oraz uruchamianie nowych sklepów z odzieżą damską
pod marką Femestage by Eva Minge, będącą rezultatem współpracy spółki ze znaną
i osiągającą sukcesy na rynkach światowych projektantką Ewą Minge.

– Akcje
spółki Esotiq [&] Henderson zakupiliśmy po niezwykle atrakcyjnej cenie,
wykazującej głębokie – sięgające nawet 50%
– dyskonto do wycen innych spółek z sektora detalicznego o podobnej skali
przychodów i rentowności. Co więcej, spółka realizuje dobry model biznesowy, a
warte podkreślenia jest zaangażowanie zespołu menedżerskiego. Dodatkowo, już w
tym roku planowane jest przeniesienie notowań akcji tej spółki na rynek główny
GPW – komentuje Joanna Kwiatkowska, Członek Zarządu
TFI Capital Partners.

***

TFI

Capital Partners

TFI Capital
Partners to niezależny podmiot inwestycyjny skoncentrowany ma zarządzaniu
funduszami zgodnie ze strategiami inwestycyjnymi absolute return i private
equity. Subfundusze CP FIZ zarządzane przez zespół TFI Capital Partners będą
zamknięte dla nowych inwestorów po osiągnięciu poziomu 250 mln zł aktywów.

Zespół
inwestycyjny TFI Capital Partners składa się z wysokiej klasy profesjonalistów
z wieloletnim doświadczeniem rynkowym, popartym licznymi sukcesami. Z TFI współpracują
również renomowani doradcy finansowi, biznesowi i prawni, którzy uczestniczą w
budowaniu wartości przedsięwzięć z portfela inwestycyjnego.