75 mln zł na rozwój Grupy
AB – sukces kolejnej emisji długoterminowych obligacji korporacyjnych
Grupa
AB, największy w Polsce i Europie Środkowo-Wschodniej dystrybutor IT i
elektroniki użytkowej, zamknął z sukcesem kolejną emisję długoterminowych
obligacji w celu dywersyfikacji źródeł finansowania rozwoju. W efekcie –
podobnie jak w latach 2014-2015 – w ramach programu emisji obligacji spółka wyemitowała
niezabezpieczone 5-letnie papiery dłużne o wartości nominalnej 75 mln zł. W
ramach wspomnianych trzech emisji obligacji instytucje finansowe nabyły
obligacje AB SA o łącznej wartości nominalnej 245 mln zł ze średnią marżą 1,69
pkt. proc. ponad WIBOR 6M. Dotychczasowe emisje są notowane na rynku Catalyst,
a intencją AB jest wprowadzenie do obrotu również najnowszej serii obligacji.
– Zmiana struktury
finansowania Grupy AB od 2014 roku w oparciu o długoterminowe obligacje,
zastępujące krótkoterminowe kredyty bankowe, dała spółce impuls wzrostowy. Wszystkie
wyemitowane przez AB obligacje mają 5-letnią zapadalność, co potwierdza miejsce
AB w gronie największych i najstabilniejszych emitentów oraz rozpoznanie AB
wśród profesjonalnych inwestorów jako najlepszej jakościowo spółki z branży – mówi Grzegorz Ochędzan, CFO Grupy AB.
W
pierwszym kwartale 2017 r. (III kw. roku finansowego 2016/2017) Grupa AB
kolejny raz powiększyła przewagę nad konkurentami. Na wymagającym rynku
zwiększyła przychody o blisko 9% w ujęciu rok do roku, do 1,85 mld PLN,
wypracowując 24,3 mln zł wyniku EBITDA (stabilnie rdr) i 13,2 mln zł zysku
netto (+6,2% rdr). W roku kalendarzowym 2016 spółka przekroczyła próg 8 mld zł skonsolidowanych
przychodów oraz wygenerowała 119 mln zł wyniku EBITDA i ponad 68 mln zł zysku
netto. To efekt skutecznie realizowanej długoterminowej strategii rozwoju z
bezpieczeństwem i ostrożnością wpisanymi w DNA firmy. Grupa AB utrzymuje wysoką
rentowność na tle branży, ma też najniższe koszty SG[&]A. Grupa AB od lat
może się też pochwalić najwyższymi kapitałami własnymi w sektorze – ich wartość
na koniec I kw. 2017 r. to już 640 mln zł, co jest poziomem nawet wielokrotnie
wyższym niż u najbliższych konkurentów. Grupa AB ma wzorcową strukturę
finansowania biznesu w 1/3 kapitałami własnymi i 2/3 kapitałami obcymi, a jeszcze
przed zakończoną właśnie emisją obligacji praktycznie połowa zadłużenia
odsetkowego to długoterminowe obligacje i kredyty. Jest to efekt realizacji zasady
bezpieczeństwa wpisanego w strategię rozwoju Grupy AB.
– Silna baza kapitałowa i odpowiedzialnie prowadzony biznes
sprawiają, że jesteśmy wiarygodnym i rzetelnym partnerem dla dostawców,
klientów i instytucji finansowych. Zarówno banki, jak i instytucje
ubezpieczeniowe doceniają siłę finansową Grupy AB. W efekcie mamy dużo
przestrzeni do sfinansowania dalszego wzrostu, zarówno po stronie zakupowej,
jak i sprzedażowej– podkreśla Grzegorz
Ochędzan.
Warto
odnotować, że pomimo dynamicznego rozwoju działalności Grupa AB zmniejsza
zadłużenie odsetkowe. Dług netto na koniec grudnia 2016 r. w ujęciu rok do roku
spadł o aż 20%, czyli nominalnie o ponad 87 mln zł. W I kw. 2017 r. w
porównaniu do I kw. 2016 r., pomimo
wzrostu skali obrotów, dług odsetkowy netto został zmniejszony o kolejne 13,5
mln zł, a jego relacja do wyniku EBITDA to bezpieczne w branży dystrybucji 2,9
(spadek z 3,2 przed rokiem). W trakcie ostatnich czterech kwartałów
zakończonych 31 marca 2017 roku Grupa AB poprawiła przy tym przepływy gotówkowe
z działalności operacyjnej o ponad 58 mln zł w ujęciu rok do roku.
***
Grupa
AB jako jedyna polska firma znajduje się w gronie 10 największych dystrybutorów
IT i dostawców rozwiązań e-commerce w Europie. Jest mocnym nr 1 w Polsce i
Europie Środkowo-Wschodniej. Oferuje blisko 100 tys. produktów – w
tym największych światowych producentów nowoczesnych technologii jak Apple,
Microsoft, HP, Lenovo, Asus czy Dell – do ponad 16 tys. partnerów handlowych.
Jest wiodącym dostawcą usług chmurowych (cloud) oraz wartości dodanej w
dystrybucji (VAD). Rozwija także dystrybucję AGD/RTV i zabawek, należąc już do
wiodących dystrybutorów w tym zakresie w Polsce. Spółkę cechują najlepsze
zaplecze logistyczne i najlepsza efektywność biznesowa w branży. Grupa AB
prowadzi również największą w regionie sieć franczyzowych punktów sprzedaży
(ponad 1,7 tys.) pod szyldami Alsen, Optimus, Kakto, Premio, Triline, Comfor i
Digimax.
W roku kalendarzowym 2016 Grupa AB zanotowała ponad 8,1 mld PLN
przychodów (+15% rdr) oraz 119 mln PLN wyniku EBITDA (+7% rdr) i 68 mln PLN
zysku netto (+4% rdr). W I kw. 2017 r. kolejny raz powiększyła przewagę nad
konkurentami, zwiększając przychody na wymagającym rynku o blisko 9% rdr, do
1,85 mld PLN i wypracowując 24,3 mln zł wyniku EBITDA oraz 13,2 mln zł zysku
netto (+6% rdr).
Nieprzerwanie od sześciu lat AB S.A. jest wybierane Dystrybutorem Roku w
Polsce, a Grupa AB na arenie regionalnej może pochwalić się potrójnym
zwycięstwem w konkursie Context ChannelWatch (badanie wśród ponad 5 tys.
resellerów). W najnowszej edycji Listy 500 dziennika „Rzeczpospolita” (kwiecień
2017 r.) Grupa AB awansowała na pozycję nr 1 w branży IT, wyprzedzając
wszystkich producentów oprogramowania, producentów gier czy innych
dystrybutorów IT. W ogólnym zestawieniu Grupa AB została sklasyfikowana jako
36. największe przedsiębiorstwo w Polsce (+ 2 pozycje rdr). Na podstawie głosów
resellerów Prezes Andrzej Przybyło został uhonorowany przez magazyn CRN tytułem
„Postać roku IT”, a Pani Patrycja Gawarecka zwyciężyła w kategorii „Szef kanału
partnerskiego”. Prezes Andrzej Przybyło jest laureatem nagrody Pracodawców RP
„Wektor” oraz posiada tytuł Przedsiębiorcy Roku Ernst[&]Young.
Od 2006 roku AB S.A. jest spółką notowaną na rynku głównym GPW. Więcej
informacji na temat Grupy AB można znaleźć pod adresem www.ab.pl.