Gekoplast przyniósł inwestorom 90% zysku w trzy lata,

spółka wkrótce zniknie z GPW

Powodzeniem zakończyło się wezwanie na akcje
Gekoplastu, jakie ogłosiła włoska grupa Karton S.p.A., branżowy nr 1 w Europie.
W piątek nastąpiło rozliczenie transakcji, a byli akcjonariusze Gekoplastu
powinni mieć już gotówkę na swoich kontach. W wezwaniu grupa Karton kupiła pośrednio
6.008.801 akcji, co odpowiada 99,3% wszystkich walorów lidera produkcji płyt
polipropylenowych w Europie Środkowo-Wschodniej.

– Jako menedżerowie czujemy dużą satysfakcję ze zbudowanej wartości
biznesu, którą potwierdził nowy właściciel spółki – podkreśla Piotr Górowski, Prezes Zarządu Gekoplast SA.

– Stworzyliśmy Gekoplast z dwóch nieefektywnych
organizacji. Przeprowadziliśmy bardzo dużą restrukturyzację całości biznesu,
podwoiliśmy moce produkcyjne, wyraźnie zmniejszając przy tym koszty, a
zwiększając w radykalny sposób efektywność. Na inwestycje rozwojowe wydaliśmy
łącznie blisko 50 mln PLN, dołączając do grona najbardziej zaawansowanych
technologicznie firm w branży – podkreśla Prezes Górowski.

Porównując rok 2011, pierwszy pełny rok
działalności Gekoplastu, z prognozą na rok 2017 (spółka nie opublikowała
jeszcze raportu okresowego za IV kw. 2017), rzeczywiście w oczy rzuca się
wzrost efektywności biznesowej. Podczas gdy zeszłoroczne przychody miały być
wyższe o 28%, przekraczając pierwszy raz w historii spółki 100 mln PLN, o tyle
wynik EBITDA już o 188% (14,4 mln PLN), a zysk netto – o 992% (7,1 mln PLN).
Blisko 11 razy wyższy zysk netto przekłada się na wzrost rentowności na tym
poziomie z 1% do 7%, a skok marży EBITDA to aż 8 pkt. proc. (z 6% do 14%).

W ramach wezwania na akcje Gekoplastu Capital
Partners Investment I FIZ, zarządzany przez TFI Capital Partners (posiadał
73,7% akcji), zobowiązał się do sprzedaży akcji po 14,88 PLN za sztukę,
natomiast pozostałym akcjonariuszom Grupa Karton zapłaciła 15,31 PLN za akcję.
W rezultacie wezwanie na wszystkie akcje Gekoplastu miało wartość 90,7 mln PLN. Warto zauważyć, że w ramach IPO
z grudnia 2014 r. Gekoplast sprzedał akcje po 8,8 PLN, co wraz z wypłaconymi od
tego czasu dywidendami (łącznie 1,4 PLN na akcję) oznacza dla inwestorów
giełdowych 89,9% całkowitej stopy zwrotu
w trzy lata.

Gekoplast rozpoczął właśnie nowy rozdział w swojej
historii, w którym jednak inwestorzy giełdowi nie będą już uczestniczyć.
Intencją grupy Karton jest bowiem wycofanie akcji Gekoplastu z obrotu na GPW, a
przekroczenie progu 90% w kapitale umożliwia nowemu głównemu właścicielowi
uruchomienie procedury przymusowego wykupu akcji od pozostałych akcjonariuszy,
którzy nie odpowiedzieli na zakończone wezwanie.

– Biorąc pod
uwagę doświadczenie i efektywne technologie wykorzystywane przez grupę Karton,
pozytywnie oceniamy perspektywy dotyczące rozwoju Gekoplastu w tej strukturze.
Zamierzamy nadal dynamicznie rozwijać działalność i budować wartość fundamentalną
biznesu – zapowiada Piotr Górowski, Prezes Zarządu Gekoplast SA.

W wezwaniu na akcje Gekoplastu pośredniczył Trigon
DM, a zapisy przyjmowane były od 20 grudnia zeszłego roku do 17 stycznia
bieżącego roku. Przeprowadzenie transakcji nastąpiło 24 stycznia, a jej
rozliczenie 26 stycznia.

Grupa Karton jest wiodącym producentem
opakowań z polipropylenu. Korzenie spółki sięgają roku 1967, kiedy to rodzina
Bressan rozpoczęła produkcję opakowań kartonowych. Na przestrzeni lat firma była
pionierem nowatorskich rozwiązań i wykorzystywanych materiałów. W wyniku
naturalnej ewolucji Karton posiada obecnie strukturę, która łączy zalety i
przewagi rodzinnej spółki średniego rozmiaru oraz technologię i know-how na
poziomie największych korporacji.

***

GEKOPLAST
SA

Gekoplast
SA to największy w Europie Środkowo-Wschodniej i piąty w Europie producent płyt
komórkowych z polipropylenu. W swojej ofercie spółka ma również płyty lite i
opakowania z tworzyw sztucznych, w dużej części przygotowywane zgodnie z
indywidualnymi wymaganiami klienta. Gekoplast powstał w 2010 r. po połączeniu i
zmodernizowaniu dwóch fabryk o podobnym profilu, których tradycje sięgały XIX
w. Nowoczesny i wydajny zakład produkcyjny ma obecnie moce przerobowe ponad 18
tys. ton rocznie. Jego atutem jest lokalizacja w Górnośląskim Okręgu
Przemysłowym, co pozwala Gekoplastowi na szybkie i sprawne zapewnienie dostaw
na kluczowe rynki zagraniczne. Eksport jest jednym z filarów sprzedaży spółki,
która zaopatruje odbiorców w większości państw na kontynencie. Do głównych
klientów Gekoplastu należą firmy działające w takich branżach jak przemysł
opakowaniowy, farmacja, AGD czy motoryzacja.

Gekoplast
został stworzony jako spółka portfelowa funduszu private equity Capital
Partners. Akcje Gekoplast SA notowane były od 2015 roku na rynku NewConnect, a od
maja 2016 roku są przedmiotem obrotu na głównym parkiecie Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie. W styczniu 2018 roku powodzeniem zakończyło się
wezwanie na akcje spółki, ogłoszone przez grupę Karton (99,3% akcji), a
intencją nowego właściciela jest wycofanie akcji Gekoplastu z obrotu na GPW.