DM BOŚ: akcje AB atrakcyjne na tle branży
W najnowszym raporcie Domu Maklerskiego BOŚ analitycy podtrzymali
rekomendację „trzymaj” dla walorów największego dystrybutora IT, RTV i AGD oraz
zabawek w regionie CEE. Cena docelowa dla papierów spółki AB została
podniesiona o 6 proc., do 41,30 zł. Eksperci docenili fakt, że „spółce udało
się ustabilizować poziom rentowności dzięki korzystnym zmianom struktury
sprzedażowej – przede wszystkim za sprawą ograniczenia sprzedaży mniej
rentownych produktów”. Docenione zostały również efektywne działania
zarządu w obszarze rozwoju eksportu, zwiększaniu sprzedaży za granicą oraz
rozwoju marek własnych.
Raport DM BOŚ zakłada przekroczenie przez Grupę AB w bieżącym roku
finansowym 7 mld zł obrotów (7,065 mld zł). Oczekiwany zysk netto to 67,8 mln
zł. W kolejnym roku obrotowym, rozpoczynającym się 1 lipca 2016 r., przewidywany
jest wzrost wyników do odpowiednio 7,489 mld zł (przychody) i 75,9 mln zł (zysk
netto).
W raporcie obniżona została o 28 proc. (do 23 zł) cena docelowa innego,
dużego gracza na rynku dystrybucji IT, spółki Action. Podtrzymana została
rekomendacja „sprzedaj”, zauważając, że „jeszcze kilka kwartałów temu
uważaliśmy Action za interesującą propozycję inwestycyjną (…). Tymczasem od I
kw. br. wyniki spółki zaczęły się pogarszać pod wpływem problemów wewnętrznych
i spowolnienia rynku.”
Zobacz więcej: [link]