DM BOŚ podniósł wycenę akcji AB do 85,6 zł

Raport wydano przy kursie 57,6 zł. W czwartek o godz. 11.15 kurs wynosi 68,4 zł.

„Biorąc pod uwagę wyniki finansowe AB za I półrocze 2020/21 oraz prognozy Gartnera i IDC na 2021/22, znacząco podwyższamy nasze prognozy na 2020/21 i lata następne” – napisano w raporcie.

W roku obrotowym 2020/21 DM BOŚ prognozuje 13,11 mld zł przychodów AB oraz 124,3 mln zł zysku netto spółki. Prognoza na rok 2021/22 to odpowiednio 14,16 mld zł przychodów i 132,1 mln zł zysku.

„Wprawdzie od wydania przez nas rekomendacji fundamentalnej 'kupuj’ stopa zwrotu z inwestycji w AB osiągnęła 218 proc. (z uwzględnienie dywidendy), niemniej nadal dostrzegamy spory dwucyfrowy potencjał wzrostu kursu akcji wobec naszej 12-miesięcznej wyceny w wysokości 85,6 zł na akcję” – napisano.

„Obecnie walory AB są notowane przy relatywnie niewygórowanych mnożnikach P/E i EV/EBITDA na 2021 (odpowiednio ok. 7 i 5,5), co implikuje odpowiednio ok. 50 proc. i 35 dyskonto względem porównywalnych spółek” – dodano.

Depesza jest skrótem raportu, którego autorem jest Jakub Viscardi. Pierwsze rozpowszechnianie raportu nastąpiło 13 maja o godz. 7.30.

W załączniku zamieszczamy plik PDF z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi. (PAP Biznes)

kuc/ osz/

Depesza pochodzi z pełnej wersji serwisu biznes.pap.pl