DM BPS rekomenduje „trzymaj”
Dom Maklerski BPS w raporcie z 2 grudnia br. wydał
rekomendację „trzymaj” dla walorów spółki Zakłady Mięsne Henryk Kania. Cena
docelowa została ustalona na 2,7 zł. Inwestorów może dziwić taka wycena i jej
założenia. Chodzi m.in. o przyjęcie przez analityka spadających przychodów i
zysków spółki w przyszłym roku, do czego realnie – zgodnie z wypowiedziami
zarządu – nie ma przesłanek. A nawet przeciwnie, spodziewana jest kontynuacja
dynamicznych wzrostów. Warto pamiętać o rekomendacji NWAI DM, z końca listopada
br., mówiącej o wycenie 4,03 zł za akcję z zaleceniem „kupuj” [link].
„Spółka rośnie
szybciej niż rynek od 8 kwartałów. Zawdzięcza to decyzji sprzed 12 lat, kiedy
to postawiła na rozwój sprzedaży w kanale nowoczesnym. Dynamicznemu rozwojowi
sprzedaży nie zaszkodziła nawet utrata rynku przez super- i hipermarkety. W ich
miejsce zaczęły wchodzić dyskonty. Obecnie ponad połowę przychodów Kania
realizuje w dyskontach, a 50 proc. przypada na Biedronkę” – czytamy w
raporcie DM BPS.
Cały raport: [link]