TFI
Capital Partners w finale konkursu Polskiego Stowarzyszenia Inwestorów
Kapitałowych
W
finałowej czwórce konkursu Nagrody Polskiego Stowarzyszenia Inwestorów
Kapitałowych (PSIK) w kategorii „Wyjście private equity” znalazło się TFI
Capital Partners, uhonorowane za transakcję wyjścia ze spółki Gekoplast.
Pozostałe najlepiej ocenione transakcje zostały przeprowadzone przez Enterprise
Investors (Dino) – finalny zwycięzca konkursu w tej kategorii, Resource Partners
(Grupa Delicpol) oraz Mid Europa Partners (Żabka).
–
Gekoplast jest dobrym przykładem na
prześledzenie wszystkich faz procesu inwestycji typu private equity. Co więcej,
był to niezwykle ciekawy projekt pod względem biznesowym, który jednocześnie
przyniósł wysoką stopę zwrotu. W ramach funduszu pomnożyliśmy zainwestowane
środki ponad 5 razy z IRR 27,5% – komentuje Adam Chełchowski, Prezes
Zarządu TFI Capital Partners i przewodniczący Rady Nadzorczej Gekoplast w całym
7-letnim okresie inwestycji.
– Cieszymy się, że nasza transakcja znalazła
się wśród czterech wyróżnionych przez jury związane z rynkiem private equity,
szczególnie, że pozostali laureaci to znani liderzy branży zarządzający
środkami inwestorów spoza Polski –
dodaje Adam Chełchowski.
Konkurs
Nagrody PSIK ma na celu uhonorowanie zarządzających funduszami private
equity/venture capital oraz firm doradczych, banków i kancelarii prawnych za
ich osiągnięcia na polskim rynku private equity/venture capital. Konkurs,
począwszy od pierwszej edycji w 2018 roku, promuje najwyższe standardy
profesjonalne w branży private equity/venture capital oraz wkład inwestorów
PE/VC w rozwój polskich spółek. Kandydaci do Nagród PSIK zostali wskazani przez
członków PSIK. O wyborze finalistów w dziesięciu kategoriach zdecydowało niezależne
jury, w którego skład weszli przedstawiciele PSIK, Europejskiego Banku Odbudowy
i Rozwoju (EBOiR), Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego (EFI), dwóch uznanych
firm konsultingowych (KPMG i Bain[&]Company), dużego banku (mBank) oraz
szwajcarskiego podmiotu z branży private equity (Alpha Associates). Laureaci w
poszczególnych kategoriach zostali wyłonieni w drodze głosowania środowiska
zrzeszonego w PSIK (więcej informacji: nagrodypsik.pl).
Inwestycja
TFI Capital Partners (TFI CP) na rynku produkcji płyt z polipropylenu (szeroko
pojęta branża opakowaniowa, przetwórstwo tworzyw sztucznych) rozpoczęła się w
2010 roku, kiedy doszło do przejęcia dwóch konkurentów z tego rynku, a
zakończyła się w styczniu 2018 roku, kiedy nastąpiło końcowe rozliczenie
wezwania na akcje Gekoplastu, jakie ogłosiła włoska grupa Karton – największy
podmiot z branży w Europie. Warto zauważyć, że Gekoplast po głębokiej
restrukturyzacji pod skrzydłami TFI CP wyrósł na lidera w regionie CEE i wszedł
do grona pięciu największych podmiotów z branży w skali europejskiej.
Uruchamiając produkcję przekładek transportowych (layer-pads) znalazł się
również w gronie firm najbardziej zaawansowanych technologicznie.
Łączne
wydatki Capital Partners Investment I FIZ, funduszu zarządzanego przez TFI CP,
związane z Gekoplastem miały wartość 15 mln PLN. Łączne wpływy, jakie trafiły
do funduszu, to natomiast 80 mln PLN, z czego 66,3 mln PLN w ramach odpowiedzi
na ofertę grupy Karton. Fundusz zarobił więc na tej transakcji 430% przy średniorocznej
stopie zwrotu (IRR) na poziomie 27,5%. Imponującymi zyskami mogą pochwalić się
również inwestorzy giełdowi, którzy wzięli udział w IPO. Kupując akcje
Gekoplastu w grudniu 2014 roku po 8,8 PLN, a sprzedając po trzech latach w
wezwaniu ogłoszonym przez grupę Karton po 15,31 PLN za akcję, zainkasowali wraz
z wypłaconymi dywidendami (1,4 PLN/akcja) blisko 90% zarobku. W tym samym
czasie szeroki rynek akcji na GPW (indeks WIG) wzrósł o około 30%.
***
TFI
Capital Partners
TFI Capital
Partners to niezależny podmiot inwestycyjny skoncentrowany ma zarządzaniu
funduszami zgodnie ze strategicznymi podejściami inwestycyjnymi absolute return
i private equity. Właścicielem TFI Capital Partners jest notowana na GPW spółka
Capital Partners, od 15 lat wspierająca rozwój polskich przedsiębiorstw.
Zespół
inwestycyjny TFI Capital Partners składa się z wysokiej klasy profesjonalistów
z wieloletnim doświadczeniem rynkowym, popartym licznymi sukcesami. Z TFI współpracują
również renomowani doradcy finansowi, biznesowi i prawni, którzy uczestniczą w
budowaniu wartości przedsięwzięć z portfela inwestycyjnego.